對(duì)于許多投資者而言，2023無疑是充滿挑戰(zhàn)的一年，“跌宕”與“起伏”是這一年來市場的底色。年初，在經(jīng)濟(jì)反彈預(yù)期與人工智能科技浪潮等多重因素的催化下，上證指數(shù)從年初的3088點(diǎn)一度上行至3400點(diǎn)之上；步入二季度，在海內(nèi)外多重因素?cái)_動(dòng)下，市場進(jìn)入漫長的震蕩調(diào)整，行業(yè)輪動(dòng)速度明顯加快。

在結(jié)構(gòu)性行情凸顯的市場中，“分化”與“波動(dòng)”無時(shí)無刻不在考驗(yàn)著每個(gè)市場參與者的實(shí)力，而業(yè)績則是最好的“試金石”。憑借著完善的投資理念和強(qiáng)大的投研實(shí)力，富國基金在今年跌宕起伏的行情中，在權(quán)益、固收、量化多維度發(fā)力，向投資者交出了一份值得信賴的“年度大考”成績單。

市場震蕩考驗(yàn)投資"真功夫"

多只權(quán)益產(chǎn)品位居同類前10%

主動(dòng)管理能力是市場公認(rèn)的基金公司最為核心的競爭力之一。今年以來，A股主要指數(shù)走勢震蕩，板塊表現(xiàn)“冰火兩重天”，給投資帶來了更高難度。如何在“風(fēng)高浪急”的市場環(huán)境中積極把握行情趨勢，敏銳地挖掘其中的投資機(jī)遇，并有效把握投資機(jī)會(huì)為持有人帶來超額收益，成為了擺在各大基金公司面前必須面對(duì)的問題。

作為國內(nèi)“老十家”公募基金公司，富國基金已在公募投資領(lǐng)域持續(xù)深耕逾24年，在今年震蕩起伏的市場環(huán)境中，以亮眼的成績單向其持有人們交出了一份“高分答卷”。海通證券《基金公司權(quán)益及固定收益類資產(chǎn)業(yè)績排行榜》顯示，截至2023年年末，富國基金旗下權(quán)益類基金近一年絕對(duì)收益率在全市場12家權(quán)益類大型基金公司中排名第2。

市場弱勢環(huán)境下，主動(dòng)權(quán)益基金的超額收益更顯可貴。海通證券研究所金融產(chǎn)品研究中心數(shù)據(jù)顯示，截至2023年年末，富國基金旗下7只權(quán)益類產(chǎn)品近一年回報(bào)位居同類前10%。其中，基金經(jīng)理劉莉莉管理的富國研究精選A、林慶管理的富國天恒A及富國文體健康A(chǔ)近一年回報(bào)率可觀，分別為11.54%、6.10%、5.67%。

中期維度，在全球公共衛(wèi)生事件、地緣政治沖突等因素影響下，權(quán)益市場的波動(dòng)更為劇烈，滬深300近兩年、近三年回撤均超30%，極大地考驗(yàn)了公募基金管理人的“掌舵”能力。富國基金旗下多只權(quán)益產(chǎn)品在獲得絕對(duì)收益的同時(shí)，取得了同類前10%的相對(duì)優(yōu)勢。其中，劉莉莉管理的富國研究精選A在近兩年指數(shù)大幅下跌的情況下取得正回報(bào)，同類排名前8%；徐智翔管理的富國新材料新能源、于洋管理的富國阿爾法兩年近三年回報(bào)分別為11.54%、3.41%，均排名同類前6%。

從更長期的時(shí)間維度來看，A股市場整體風(fēng)格幾經(jīng)變化，富國基金在跨越市場波動(dòng)的過程中持續(xù)鑄造出精品。五年維度看，富國基金旗下共計(jì)7只主動(dòng)權(quán)益產(chǎn)品業(yè)績位居同類前10%，其中富國新動(dòng)力A、富國文體健康A(chǔ)、富國中小盤精選A、富國價(jià)值驅(qū)動(dòng)A等4只回報(bào)率超150%；七年維度來看，更多老牌產(chǎn)品在投資長跑中脫穎而出，富國新動(dòng)力A總回報(bào)達(dá)231.38%，在同類741只靈活策略混合型基金中位居第2，富國絕對(duì)收益多策略A在同類15只對(duì)沖策略混合型基金中位居第1，另有富國文體健康A(chǔ)、富國通脹通縮主題A等6只產(chǎn)品同期業(yè)績位居同類前10%。

十年來，A股經(jīng)歷了多輪牛熊轉(zhuǎn)換，十年期業(yè)績也成為了驗(yàn)證基金公司長期投資能力的最重要指標(biāo)之一。富國通脹通縮主題A十年回報(bào)超250%，在同類321只強(qiáng)股混合型基金中排名前10%；富國天瑞強(qiáng)勢精選十年回報(bào)率為234.11%，在65只偏股混合型排名第3。

打造資產(chǎn)配置“壓艙石”

富國固收從容穿越市場震蕩

在震蕩市環(huán)境下，相較于權(quán)益類基金的不斷波動(dòng)，固收類產(chǎn)品的收益則相對(duì)更平穩(wěn)，居民資產(chǎn)配置體系中不可或缺的“壓艙石”。Wind數(shù)據(jù)顯示，截至2023年年末，純債債基指數(shù)年內(nèi)收益率為3.33%，偏債混合型基金指數(shù)收益率-1.25%，相對(duì)A股各大主流寬基指數(shù)均有明顯超額。

作為固收大廠，富國基金自成立以來便十分看重固收投資業(yè)務(wù)，一方面，發(fā)揮大類資產(chǎn)投研優(yōu)勢，遵循組合投資理念，依據(jù)風(fēng)險(xiǎn)收益平衡進(jìn)行資產(chǎn)配置；另一方面，通過深入的信用和個(gè)券研究、嚴(yán)格的風(fēng)險(xiǎn)控制，追求較高的夏普比率，致力于為持有人賺取可持續(xù)的長期回報(bào)。而根據(jù)中國銀河證券基金研究中心的《主動(dòng)債券投資管理能力評(píng)價(jià)#8226;長期評(píng)價(jià)榜單》，截至2023年年末，富國基金固定收益類資產(chǎn)近一年、近三年、近五年、近七年整體業(yè)績穩(wěn)居基金管理人中前1/3。

海通證券數(shù)據(jù)顯示，富國固定收益投資部總經(jīng)理黃紀(jì)亮代表作富國強(qiáng)回報(bào)A近十年回報(bào)率達(dá)95.19%，在同期可比的純債債券型基金中排名第1，近三年、近五年、近七年同類排名穩(wěn)居前5%；此外，由黃紀(jì)亮單獨(dú)管理的富國祥利一年期A、與呂春杰、陳倩共同管理的富國信用債A、與武磊共同管理的富國產(chǎn)業(yè)債A、與張洋共同管理的富國目標(biāo)齊利一年、與朱夢娜管理的富國投資級(jí)信用債近兩年、近三年、近五年回報(bào)均位居同類前1/3。

由富國固定收益投資副總經(jīng)理武磊管理的多只產(chǎn)品同樣表現(xiàn)亮眼，富國泓利純債A、富國臻利純債定開、富國尊利純債定開、富國產(chǎn)業(yè)債A近兩年、近三年、近五年回報(bào)均位居同類前1/3。有著固收“多邊形戰(zhàn)士”之稱的俞曉斌管理的富國穩(wěn)健增強(qiáng)AB、富國雙債增強(qiáng)A近兩年、近三年回報(bào)均位居同類前14%。

隨著投資者全球資產(chǎn)配置的理念愈發(fā)成熟，海外債券型品種也受到越來越多的關(guān)注。由郭子琨管理的富國全球債QDII基金取得了持續(xù)領(lǐng)先的投資回報(bào)，近七年總回報(bào)20.86%，高居同類18只QDII環(huán)球債券基金第1，近兩年、近三年、近五年亦穩(wěn)居前4名。

此外，根據(jù)中國銀河證券的《基金業(yè)績?cè)u(píng)價(jià)自然年度報(bào)表》，富國多只固定收益類產(chǎn)品近一年業(yè)績也表現(xiàn)亮眼，如交投活躍、流動(dòng)性好的政金債券ETF，過去一年業(yè)績?cè)谕?7只債券ETF基金中排名第2，以及富國裕利債券、富國安慧短債、富國久利等20只產(chǎn)品近一年業(yè)績躋身同類前1/4。

打造量化實(shí)力戰(zhàn)艦

迎接指數(shù)投資黃金時(shí)代

今年以來，市場持續(xù)震蕩，指數(shù)基金憑借簡單、透明特點(diǎn)，成為不少投資者的首選投資工具。Wind數(shù)據(jù)顯示，截至2023年年末，指數(shù)基金總規(guī)模已達(dá)2.26萬億元，年內(nèi)份額增長逾30%。作為“三駕馬車”之一，富國基金在量化投資領(lǐng)域也早有布局。據(jù)了解，富國量化投資團(tuán)隊(duì)成立于2009年，產(chǎn)品線布局豐富，形成了包括指數(shù)增強(qiáng)、被動(dòng)指數(shù)、ETF、絕對(duì)收益、主動(dòng)量化等多條產(chǎn)品線，為投資者提供多樣化、多策略、全譜系的資產(chǎn)配置工具。

根據(jù)中國銀河證券發(fā)布的《中國公募基金長期業(yè)績榜單》，截至2023年年末，富國中證1000指數(shù)增強(qiáng)(A類)近五年回報(bào)為115.66%，位居同類55只增強(qiáng)規(guī)模指數(shù)股票型基金(A類)第2，顯著優(yōu)于同期中證1000指數(shù)32.89%的漲幅；此外，該基金近三年、近一年業(yè)績亦穩(wěn)居同類前10%。另一只“經(jīng)典寬基”——富國上證指數(shù)ETF聯(lián)接(A類)，近一年更是在同類106只規(guī)模指數(shù)股票ETF聯(lián)接基金(A類)中排名第1。

在近些年的結(jié)構(gòu)化行情中，行業(yè)、主題投資機(jī)會(huì)不斷涌現(xiàn)，富國量化平臺(tái)在打造精細(xì)化投資工具的同時(shí)，也追求優(yōu)于同類的業(yè)績表現(xiàn)。銀河證券數(shù)據(jù)顯示，富國中證智能汽車指數(shù)A近五年回報(bào)率124.07%，在同類32只標(biāo)準(zhǔn)主題指數(shù)股票型基金(A類)排名第2；富國中證央企創(chuàng)新驅(qū)動(dòng)ETF聯(lián)接(A類)近三年回報(bào)率22.58%，在同類49只主題指數(shù)股票ETF聯(lián)接基金(A類)排名第3；富國量化對(duì)沖策略三個(gè)月持有期靈活配置混合(A類) 近三年回報(bào)率9.58%，位居22只對(duì)沖策略絕對(duì)收益目標(biāo)基金(A類)第2。

1998年至今，公募基金行業(yè)發(fā)展進(jìn)入第26年。未來，伴隨著國民經(jīng)濟(jì)的持續(xù)發(fā)展以及居民財(cái)富管理需求的與日俱增，富國基金將繼續(xù)依托“權(quán)益、固收、量化”三大投研平臺(tái)，持續(xù)提升核心競爭力；圍繞投顧服務(wù)陪伴、投資者教育等提升投資者獲得感；堅(jiān)持長期投資理念，繼續(xù)為投資者提供專業(yè)、靠譜的資產(chǎn)配置服務(wù)，以長期優(yōu)秀的業(yè)績回饋投資者的信任。